初心投資者 - 慢步投資路

初上手IB的時候，總有種疑問：到底我有沒有收到息呢？ 其實，所有交易包括收息的過程都會在一個名為 " Activity Statement" 的 IB 報告裹反映。 (↓) 首先，登入網上版 IB，打開左欄，再按 " Reports / Tax Docs "。 (↓) 之後，會見到 " Activity " 一行，按右邊的箭頭。 (↓) " Period " 可以改為 " Custom Date Range "，再選擇 " From Date " 以及 " To Date"。 (↓)    " Dividend " 就是你在期間收到的股息/利息          " Withholding Tax"  就是你在期間的預扣所得稅 注：美股市場會收取股息稅，本港的投資者劃一被收取30%，於派息時自動扣取。而非美國藉的投資者不用被課資本利得稅 延伸閱讀： Viewing Activity Statements

有不少初次使用 IB 的網友表示，在美股盤前盤後時段的訂單無法成交。這是因為 IB 落盤時，有一個名為 " Trigger outside RTH" 選項未有啟動。 在 TWS (電腦版) 裹的步驟： IB 網頁有更詳細的解釋： https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=22063 在 Mobile Apps (電話版) 裹的步驟： > 於落盤的版面，點選 "Time in force" 表單，再 點選 "Outside RTH"  延伸閱讀： 市場交易時間表

***本文章只為探討有關IB的系統操作，不應視為任何投資之建議或邀請，投資涉及風險，如有疑問請諮詢專業投資意見。 要使用 IB 買賣債劵，首先就要懂得去搜尋你想購買的債券，我主要使用以下兩種方法： (1) 使用 IBKR mobile app  搜尋 特定 公司的 債券 (2)  使用  IB Trader Workstation (TWS)  搜尋符合特定條件的 債券 (1)  使用 IBKR mobile app  搜尋 特定 公司的 債券 (下圖)以 Tesla 這一間公司為例，先在 app 輸入 "TSLA" (公司上市編號)，搜尋結果的最底部會顯示 "Bond" 的選項。 (下圖)進入 "Bond" 的頁面之後，會找到有關公司已經發行而又未到期的債券。讓我地初步了解搜尋結果的意思，以第一行的搜尋結果為例： " TSLA CORP 1.25 Mar01'21 88160RAC5 B- " TSLA : 發行公司 CORP : 公司債券 1.25 :  票面利率 Mar01'21 : 最後交易日期 88160RAC5 :  CUSIP (證券識別碼) B- :  信用評級 (下圖) 收益一欄顯示 “4.127%”，表示如果用買價 “95.440” 買入債券，到期收益率為  “4.127%”。另外，圖表右側所示的同樣是 到期收益率，至於圖表中有數個極高的 到期收益率記錄，是不是錯價交易就不得而知了。 (下圖) 同一版面同時提供了更多有關的重要細節，例如：支付頻率﹑面值﹑幣種...，投機前要先了解。 (2)  使用  IB Trader Workstation (TWS)  搜尋符合特定條件的 債券 (下圖) TWS 的介面相對而言明顯複雜得多，要 搜尋符合特定條件的 債券，首先要開啟 " Bond Scanner "。 (下圖) 位於上方的不同欄位，可以設定不同的篩選指標。 延伸閱讀： 我在IB第一次買債券的流程(2016/07/29) 記事: Interactive Broker -

對大數香港人來說， 債券是一種有錢人的玩意，也許是因為不少香港銀行限制了債券戶口開戶的門檻，以及將每次購買債券的最低消費定在USD$100k以上。另外，銀行也因為債券買賣利潤低，而甚少推銷和提供有關資訊。 近年，得知IB能夠提供低門檻的 債券 買賣平台後，決定開始研究 債券 有關的資訊 ， 現時投資組合超過一半都是美元計價的企業債券，已經能夠做到月月收息。採用IB的 債券 買賣平台有以下的優點，令到IB能夠成為散戶投資債券的極佳選擇： 債券類別選擇多 ( 可贖回債券、不可贖回債券、公司債券、國家債券、BABY BOND 等等 ) - 孖展利率成本低 ( 借助IB提供的槓桿，可以大大增加回報率，除非是PB或以上級數的客戶，否則IB的 孖展利率基本上是最低的 ) - Portfolio Margin Account 能夠將帳戶內的所有資產用作抵押( 最大限度地提高總孖展額，善用資金 ) 如果對債券零認識的朋友，可以參考 " 錢家有道 " 的網頁。 具體的IB 債券 買賣操作會在 "Interactive Brokers 操作系列 (4) "中詳細說明。 延伸閱讀： 債券是什麼？有哪些種類？(債券、債券基金、債券ETF) 投資等級公司債是什麼？ 分享 IB (Interactive brokers) 槓杆買債券及股票一年成績及心得

首先要確保你現在用的是 MARGIN ACCOUNT，可以在設定中查找到相關的資料。 如果賬戶類型是現金戶口，可能會有不必要的麻煩，有機會觸及 " Free Riding Rule " ， 賬戶投資功能可能會被限制90日。 IB借錢(孖展)的手續非常簡單，基本上只要對應貨幣的結餘為負數，並且會每日計算及累積利息。 至於不同貨幣的利息，每日都會 更新，並會在以下 IB網頁顯示： Interest Charged on Margin Loans 上圖可見，IB的利息定價是分級制的，簡單的說就是借得愈多就愈平息 (平息果然係有錢人的專利...)。要知道不同 貨幣負結餘收取的利息，可以直接輸入個別 貨幣 負 結餘的金額，再選擇對應的 貨幣，按 "CALCULATE BLENDED RATE" ，就會顯示到當日收取的年度化利率。 延伸閲讀： IB Margin Education Center

Interactive Brokers (IB) 的孖展機制會將每一種貨幣獨立計算利息，舉例說你剛開戶的IB戶口存入了HKD $100,000，然後購買了USD $3,000 的美股，IB依然會向你收取孖展美元的利息，因為你美元結餘由USD $0 變成了USD $-3,000。任何貨幣結餘為負數，IB都會按照每日更新的息率去收取孖展利息。 所以如果不想被收取不必要的孖展利息支出﹐就要將港元轉為美元，可以採取以下步驟︰ 聲明：本人並非持牌人士，本人意見純屬分享。本文章不應視為任何投資之建議或邀請，投資涉及風險，如有疑問請諮詢專業投資意見。 延伸閱讀： FAQ: How do I convert currency in TWS? 终于搞明白IB里面换汇的方便作法了

其實初心者一直都想開始寫Blog，奈何工作方面實在太過忙碌，OT好像已經成為人生的一部份。幸好現時工作方面逐步上了軌道，OT時數已經逐漸減少，寫Blog的念頭又再次浮現，是時候把想法付諸實行了。 這個Blog會圍繞有關投資﹑程式交易﹑經濟…的話題作出分享。另外，初心者的文筆自知停留在 I go to school by bus 的層次，請多多包涵。如果內文有錯別字或者與事實不符，歡迎指出及討論。 祝大家搵多啲賺多啲 ! ! !